Kerrytetyt varat turvaan Emon säästöpossuun – Riskit hallintaan yritysjärjestelyn keinoin

Yrittäjänä tiedät, että liiketoiminta voi olla kuin tiukkaa köydenvetoa – tasapainottelua riskien ja mahdollisuuksien välillä. Yritystoimintaan liittyy aina epävarmuustekijöitä, oli kyseessä sitten taloudelliset, lainsäädännölliset tai vaikkapa markkinaolosuhteisiin liittyvät riskit.

Kaikki riskit eivät ole kokonaan vältettävissä, mutta niiden vaikutuksia voidaan aina pyrkiä rajaamaan. Yksi rajaamisen työkalu on tehdä yritysjärjestely. Oikein ja ajoissa toteutettuna erilaiset yritysjärjestelyt voivat merkittävästi parantaa yrityksen kykyä sopeutua muuttuviin olosuhteisiin ja katastrofin iskiessä turvata jo aiemmin ka(s)saan saadut varat.

Tässä tekstissä esitän yrittäjän työkalupakkiin yritysjärjestelyistä kahta: osakevaihtoa ja liiketoimintasiirtoa. Molemmissa näissä päädytään siihen, että yhden yhtiön sijaan on olemassa kaksi yhtiötä. Emo ja tytär. Reitit ja lopputulemat kahdessa vaihtoehdossa ovat kuitenkin erilaiset. Toiselle sopii paremmin toinen ja toiselle toinen.

Erityisen hyödyllistä järjestelyn tekeminen on niillä toimialoilla, joilla riskitaso on korkea. Ja toisaalta – koska tulevaisuus voi tuoda tullessaan aivan mitä tahansa, kuuluvat kaikki yritykset jollain mittarilla korkean riskin yrityksiin.

Osakevaihdossa perustetaan liiketoimintaa harjoittavalle yhtiölle uusi emoyhtiö. Siirtämällä jatkossa varoja tytäryhtiöstä emoyhtiöön ovat varat paremmassa turvassa kuin tyttäressä bisneksen melskeiden keskellä. Oikein toteutettuna osakevaihdon kautta voidaan myös saada verohyötyjä, kun omaisuuden taseella näkymättömät piiloarvot tulevat esiin. Piiloarvon esille ottamisesta maksetaan varainsiirtovero.

Liiketoimintasiirrossa yhtiön liiketoiminta tai sen osa siirtyy nykyisen toimintaa harjoittavan yhtiön alapuolelle tytäryhtiöksi. Kuten osakevaihdossa, liiketoiminnan vastaisuudessa tuottamaa tuottoa on mahdollista siirtää bisnesyhtiöstä turvaan emoyhtiöön. Piiloarvot eivät liiketoimintasiirrossa tule esiin, mutta toisaalta järjestelystä ei oikein tehtynä aiheudu myöskään varainsiirtoverokustannuksia.

Molemmilla vaihtoehdoilla voidaan paremman riskien hallinnan lisäksi valmistautua myös yhtiön tai liiketoiminnan myöhempään myyntiin. Järjestelyssä ja sen jälkeen saadaan kaupan kohteesta kätevämmin siirrettyä niitä osia ja rönsyjä, jotka ostajaehdokasta eivät kiinnosta.

Loppukaneettina on pakko todeta, että yritysjärjestely itsessäänkin voi olla pudottava sudenkuoppa. Edut voivat olla huomattavat mutta polut eivät ole täysin vaarattomia. Sen vuoksi lämmin suositus asiantuntija-avun käyttämiselle.

Tekstin on kirjoittanut Varsinais-Suomen Yrittäjien neuvontakumppani Sarianne Mäkelä Serenum Oy:stä.